“模拟芯片国产化率(lǜ )较(jiào )低,库(kù )存(cún )周(zhōu )期回升确实为行业(yè )长期增长(zhǎng )奠定基础(chǔ ),但需结合(hé )替代(dài )空间、技术突破、市场需求等多维度因素综(zōng )合判断。”朱啸宇表示,国际巨头(tóu )仍(réng )占据主导地位,但国产替代(dài )空间广阔,替代趋势确定。在技术突破方面(miàn ),国产模拟厂商(shāng )的技(jì )术研发持续投入(rù ),在多个(gè )细分领域实现(xiàn )了突破,例如国产厂商(shāng )的车规级ADC芯(xīn )片打破国际垄断,国内企业(yè )合作开发的BCD工艺车规级芯片已导(dǎo )入国(guó )际新能源汽车供应链。在(zài )不久(jiǔ )的(de )将来,可以看到(dào )国产厂(chǎng )商取(qǔ )得(dé )更多的技术进步,追上甚至赶超国际领先水平。从(cóng )市场需求的(de )角度来看,汽车电子领域单车模拟芯片用量超600颗(kē ),国产新能源汽车快速发展,空间广(guǎng )阔,预计汽车电子领域的需求在2024~2030年的(de )复合增长率将(jiāng )超过20%。此外,工业控(kòng )制领域触底反弹,进(jìn )入弱复苏状态(tài );消费电子领域持续复苏,AI端侧落(luò )地,硬件新形态百花齐放,叠加(jiā )3C国补,市场需求持续(xù )提(tí )高。
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