在去(qù )年(nián )9月(yuè )24日确认政策明(míng )显转向之后,市场短期快速实现一次预期和(hé )估值的修复(fù ),后面大盘在震荡中等待(dài )宏观(guān )经济基本面的兑现,目前(qián )看到宏观经(jīng )济走势环比有(yǒu )所改善,中长(zhǎng )期可能是L型走势(shì ),但是(shì )宏观经济(jì )结(jié )构可(kě )能持续优化升级,因此(cǐ )行业层面走势(shì )也在出现比较大分化,被(bèi )AI驱动(dòng )升级迭代的行业有比较高景气(qì )度,一些供给受(shòu )限的上游行业也有比较好的景气度。
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