回顾2025年一(yī )季度,A股市场震荡上行,科技(jì )板块和制造板块涨幅领先,其核(hé )心(xīn )逻辑在于技术进(jìn )步驱动产业发展,其(qí )中代(dài )表性(xìng )板块(kuài )是人形和国(guó )产(chǎn )算力。DeepSeek的出现(xiàn )使大模型平权成为可能,国内(nèi )云厂商(shāng )加大资本开支,带动国(guó )产算力,特别是AIDC相(xiàng )关产业的景气(qì )提升。海外某车企宣布2025年开(kāi )始(shǐ )量产人形机器(qì )人,国内(nèi )机(jī )器(qì )人厂商开始崭露头角,机(jī )器人产业真正进入发展的元年。
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